L |
Logistics 數位物流 |
數位生活世代,透過新型態的物流管理與數位運作的倉儲空間,才能跟上快節奏消費需求 |
E |
E-Commerce 新型電商 |
網購體驗推陳出新,更穩定及更快速的網路環境,支撐電商潛在龐大商機 |
A |
Automation 全自動化 |
高速網路的來臨,讓自駕車、物聯網自動化等運作升級,讓日常生活品質大提升 |
D |
Data Center 數據中心 |
日常活動累積的大數據、影音串流的龐大流量,推升數據中心的需求,也突顯其未來發展及成長潛力 |
透過3大類數位基礎設施引領未來數位世界
物流倉儲 Logistics (含其他工業化不動產管理服務開發等) |
疫情改變消費習慣加速電商每年超過10%複合成長率,為滿足市場需要,物流擴張及升級刻不容緩 |
通訊設施 Communication (含其他通訊電塔、互聯網及電信服務、有線無線通訊整合、衛星電視、網路電話等) |
5G問世,自駕車、物聯網等自動化技術發展具備可行性,也增加對相關通訊設備的需求,加速無線數據與基地台的建置 |
數據中心 Data Center (含其他數位網通、多元化不動產等) |
企業外包IT加上社群媒體、影音串流使用量大幅成長,增加資料傳輸及處理的需要,讓數據中心供不應求 |
資料來源:Google媒體資料,宏利投信整理,2024/03。
AI需求-數據中心建置需求逐步攀升
AI趨勢發展帶動全球數據交換量大幅增長,數據中心建置支出與市場規模因此持續擴充。
圖:全球數據中心每年的建設支出(單位:十億美元)
資料來源:Cisco, EIA, Markets & Markets, DOT, OECD, Statistica, 2023。
直接受惠-透過數位REITs參與AI成長
數位基礎設施如電塔、數據中心、物流倉儲等多有實體建物,而相關REITs在未來兩年成長動能強也體現此領域的前景。
資料來源:Greenstreet、Brookfield Research。截至2024/1/17。上述NOI係指Net Operating Income,租金收入及不動產衍生之收入扣除維運該不動產所需之費用。
降息加持-投資組合表現可期
從歷史經驗來看,數位基礎設施相關指數在預防性降息啟動的循環週期中表現較優。
圖:全球股債指數與數位基礎設施指數表現(單位:%)
資料來源:Bloomberg,資料期間1990/1/1~2021/12/31。全球股票指數以MSCI全球股票指數為例、全球投資級債指數以美銀美林全球投資級債為例;全球非投資級債指數以美銀美林全球非投資級債為例;數位基礎設施REITs指數以富時Nareit新經濟指數為例。
基金特色
日幣級別全新上架,提供投資人多元選擇 |
基金除原有之新台幣、美元、人民幣、南非幣、澳幣的計價幣別外,全新上架日幣級別,讓手中持有日幣的投資人可直接申購,以滿足更多元需求。 |
聚焦數位基礎設施不僅符合未來科技發展趨勢,評價又合理 |
科技趨勢發展帶動數位基礎設施擴張需求,相較部分科技股之評價水準,數位基礎設施相關標的物美價優。 。 |
配置數位REITs,精準參與產業成長又受惠降息 |
數位REITs有別於一般房產,是與科技發展連動性極高的物業,但仍有不動產的固定收益特質,有機會因降息讓融資成本下降而提高收益率。 |
有股有債的搭配,能同時參與產業成長及享有收益 |
有股有債的多元資產配置方式,有助於平衡整體投資組合波動度,因應市場風險變化。 |
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